한국 주식시장에서 수익성은 가치프리미엄을 설명하는가

결론 및 시사점

규모·BM·수익성별 수익률 스프레드는 존재하나 수익성 프리미엄은 크지 않고 가치프리미엄과의 관련성도 비유의적. 수익성요인 포함 모형의 설명력이 FF-3요인보다 높지 않음

대분류

자산가격

문서유형

학술논문

연구목적

한국 주식시장에서 수익성(OP)에 따른 수익률 차이와 가치프리미엄과의 관련성 검증

연도

2016

저자·발행기관

윤상용·조성순·박순홍 | 경영연구 제31권 제3호

주요 방법론

포트폴리오 분석 및 다요인모형 검증

주제 키워드

가치투자, 수익성 프리미엄, 다요인모형, 횡단면 수익률